Le marché des SCPI attire à nouveau l’attention des investisseurs, porté par une dynamique de collecte en nette progression et des rendements qui suscitent l’intérêt. Après une période marquée par l’incertitude et la prudence, de nouvelles tendances émergent, révélant des opportunités inédites pour les épargnants en quête de diversification et de performance.
Entre innovations, stratégies d’investissement renouvelées et évolution des attentes, le secteur se transforme et offre un panorama contrasté, où se dessinent à la fois des perspectives prometteuses et des défis à relever pour les acteurs du placement immobilier collectif.
État du marché des SCPI en 2025 : entre difficultés et regain d’intérêt
En 2025, le marché des SCPI affiche un visage contrasté, marqué par les séquelles de la crise sanitaire, la hausse des taux d’intérêt et la mutation du secteur des bureaux. Si certains fonds peinent encore à se relever, d’autres profitent d’un regain d’intérêt des épargnants, comme en témoigne la hausse de la collecte nette (+35 % au premier trimestre).
Ce marché à deux vitesses s’explique par la capacité des SCPI récentes à saisir les opportunités d’un environnement immobilier en mutation, tandis que les produits historiques, plus exposés aux bureaux, subissent encore les effets de la conjoncture. Cette dynamique souligne l’importance de la diversification et de l’innovation dans la gestion des SCPI aujourd’hui.
Les leviers de performance : diversification et stratégie d’acquisition
Les SCPI les plus performantes misent sur une diversification poussée, tant sectorielle que géographique. À l’image d’Iroko Zen, qui investit dans des actifs variés (bureaux, commerces, logistique, santé) répartis dans plusieurs pays européens, ou de Corum Origin, dont le portefeuille s’étend sur plus de 10 pays et combine bureaux (52 %), commerces (30 %), logistique et hôtellerie.
Cette ouverture internationale, parfois jusqu’aux États-Unis ou au Royaume-Uni, permet de saisir des opportunités d’achat à prix attractifs, dans un contexte de valorisations modérées. Les SCPI récentes, comme Iroko Atlas, profitent ainsi d’un environnement favorable pour bâtir des portefeuilles résilients et générer des rendements supérieurs à la moyenne du marché.
Rendements, fiscalité et attractivité des nouvelles SCPI
Les SCPI de nouvelle génération affichent des rendements nettement supérieurs à la moyenne du marché, avec des taux dépassant 6 %, voire 7,8 % pour Iroko Zen, contre 4,72 % en moyenne en 2024. Outre leur performance, ces véhicules séduisent par leur fiscalité avantageuse, notamment pour les investissements à l’international : les revenus issus de l’immobilier européen sont soumis à l’imposition à la source dans le pays d’origine, ce qui permet d’éviter la double imposition et d’échapper aux prélèvements sociaux français.
Tableau comparatif des SCPI performantes
| SCPI | Types d’actifs | Pays couverts | Rendement 2025 |
|---|---|---|---|
| Iroko Zen | Bureaux, commerces, logistique, santé | Europe | 7,8 % |
| Corum Origin | Bureaux (52 %), commerces (30 %), logistique, hôtellerie | 10+ pays européens | >6 % |
| Iroko Atlas | Diversifié, axé sur opportunités internationales | Europe, US, UK | Supérieur à la moyenne |
Cette combinaison de rendement élevé et d’allègement fiscal renforce l’attrait des SCPI internationales auprès des épargnants en quête de revenus réguliers et d’optimisation patrimoniale.
Vous envisagez d’investir en SCPI ? Les spécialistes de Fortuny Conseil vous proposent un accompagnement gratuit et indépendant pour identifier la solution la plus adaptée à vos objectifs patrimoniaux.
Il vous suffit de compléter le formulaire ci-dessous pour être recontacté rapidement et profiter d’un conseil sur mesure.
Risques, vigilance et perspectives pour les investisseurs
Investir en SCPI comporte des risques inhérents, tels que la fluctuation des marchés immobiliers, le risque de change pour les fonds internationaux, la liquidité parfois limitée et la possibilité de perte en capital. La fiscalité, sujette à évolution, peut également impacter la rentabilité.
Il est donc essentiel de respecter la durée de détention recommandée, souvent supérieure à huit ans, et de s’assurer que l’investissement correspond à ses objectifs patrimoniaux. Pour 2025, les SCPI diversifiées et innovantes offrent des opportunités, mais la prudence reste de mise face à un marché encore instable. Une analyse rigoureuse et un accompagnement professionnel sont vivement conseillés pour optimiser son allocation et limiter les risques.
Les précautions avant d’investir
- Respecter la durée recommandée : souvent >8 ans
- Évaluer le risque de liquidité et la volatilité des marchés immobiliers
- Prendre en compte le risque de change pour les fonds internationaux
- Vérifier l’adéquation avec ses objectifs patrimoniaux
