Le PEL fait partie intégrante de la famille de l’épargne réglementée. Celui-ci ouvre des portes vers un emprunt immobilier.
Mais est-ce réellement une stratégie gagnante ?
Le nombre de PEL ouvert a chuté drastiquement depuis 2016
Il faut savoir que le plan d’épargne logement permet en principe d’accéder à la propriété. Il s’agit de l’un des atouts de cette épargne réglementée. D’autant plus que les taux des crédits immobiliers sont encore assez élevés de nos jours. Pour lisser le coût de votre achat immobilier, envisagez d’ouvrir un PEL dès aujourd’hui.
Bien entendu, il faut du temps pour faire fructifier votre épargne sur un PEL Au-delà de 4 ans, vous pouvez potentiellement bénéficier d’un taux préférentiel. Quoi qu’il en soit, le PEL n’est pas au top de sa forme aujourd’hui. Le nombre de PEL ouverts a fortement baissé depuis 2016 en passant de 15 millions à 9,9 millions en 2023.
De fait, le PEL attire de moins en moins d’épargnants. Rappelons que ce produit d’épargne réglementé affiche un taux de rémunération inférieur à 2%. C’est notamment le cas des PEL ouverts entre 2015 et 2023, contre 2,25% pour les PEL souscrits cette année.
Parmi les gros inconvénients du PEL, il y a notamment l’imposition des intérêts qui en découlent depuis 2018. Or, ce n’est pas le cas des autres livrets d’épargne réglementés à l’image du Livret A, du LDDS et du LEP. En 2024, la rémunération réelle d’un PEL est limitée à 1,58%.
Est-ce une bonne stratégie d’utiliser son PEL pour emprunter ?
Malgré les quelques points noirs du PEL, celui-ci possède de nombreux avantages. Citons notamment la possibilité d’accéder à un prêt immobilier avec un taux plus avantageux. D’autant plus que celui-ci est connu dès l’ouverture du plan. Pour activer ce mécanisme, vous devez conserver votre PEL pendant plus de 4 ans.
Marie-Laure Barut-Etherington, adjointe à la direction générale des statistiques de la Banque de France explique :
« l’utilisation ou non de cette possibilité va consister en un arbitrage entre laisser votre argent placé, car le taux de rémunération est suffisamment attractif, ou bien utiliser ce droit au prêt puisque le taux s’avère compétitif par rapport à ce qui se pratique sur le marché ».
De nos jours, les crédits immobiliers sont toujours inaccessibles à un grand nombre de Français. En tête de liste figurent notamment les primo-accédants. Nous parlons ici des Français ne disposant pas encore de leur résidence principale. Pour changer la donne, il faut souscrire un PEL au plus vite. Après 4 ans, vous pouvez débloquer les fonds pour financer votre projet d’achat immobilier.
Zoom sur le taux d’emprunt préférentiel du PEL
Le rapport annuel de l’épargne réglementée révèle que les flux des emprunts sur PEL sont passés de moins de 10 millions d’euros en 2022 à plus de 200 millions d’euros en 2023. D’après la Banque de France, ce chiffre est tout à fait logique :
« les PEL ouverts sur la période 2016-2022 permettent d’emprunter à 2,2%, et ne rémunèrent l’épargne qu’à 1% ».
Bien entendu, les PEL sont devancés par le Livret A, le LDDS et le LEP avec des taux d’intérêt respectifs de 3% et 4%. Malgré cela, les PEL bénéficient d’un taux d’emprunt préférentiel de 2,2% par rapport à un moyen de 3,8% en 2023 au titre des crédits immobiliers de 20 ans et plus.
